面向东盟的人民币走出去战略研究

》首页 》 历史论文 》面向东盟的人民币走出去战略研究
作者:无, 字数:37200

  摘要:随着中国—东盟自由贸易区升级版的打造、中国—东盟金融合作的不断深化和中国—东盟命运共同体建设,人民币走进东盟是大势所趋。面向东盟的人民币跨境使用具有较扎实的基础,具有许多有利条件,科学设计好人民币走出去的战略路径,将有利于推动人民币更好地走进东盟。
  关键词:东盟;人民币;走出去战略
  中图分类号:F8文献标识码:A文章编号:1004-1494(2020)05-0078-08
  随着中国—东盟自由贸易区升级版的打造、中国—东盟金融合作的不断深化和中国—东盟命运共同体建设,人民币走进东盟将是大势所趋,应采取切实有效的路径推动人民币面向东盟走出去,走深走实,行稳致远。
  一、面向东盟的人民币走出去具有扎实的基础
  (一)东盟基础设施建设需要大量的资金支持
  作为“一带一路”重要节点的东盟国家基础设施总体较为落后。兴建大量的基础设施,需要大量的资金支持。东盟国家大多为发展中国家,发展水平参差不齐,基础设施投资资金较为短缺,这为人民币走出去投资东盟带来了机遇。在经济全球化和区域经济一体化的大背景下,东盟国家对加强区域货币合作的愿望越来越强烈,希望通过区域货币合作来降低结算风险,促进本地区经济稳定和增长,推动区域经济金融一体化发展。中国的经济规模和贸易地位的提升使人民币具有了较为扎实的国际使用基础。
  (二)不断深化的中国—东盟金融合作为人民币走出去夯实了基础
  近年来,中国—东盟金融合作不断得到深化,国内金融机构积极拓展面向东盟的跨境人民币业务,使人民币在东盟国家的跨境结算量明显增长,人民币跨境结算范围不断扩大。根据有关资料,中国工商银行新加坡人民币清算行的人民币清算量已经超过10万亿元。中国工商银行新加坡清算行与新加坡金融监管局全面合作,积极推进人民币中央实时清算系统RTGS的建设,加快完善金融服务基础设施,增强人民币在新加坡市场的竞争力,大力促进人民币的跨境使用。中国金融机构在南宁组建了面向东盟国家的货币清算、结算及相关业务中心。中国—东盟投资合作基金、中国—东盟海上合作基金、丝路基金等已经开始运作,并取得显著实效。亚洲基础设施投资银行的建立,进一步扩大了面向东盟的人民币跨境使用业务,为人民币走出去进一步夯实了基础。
  (三)滇桂沿边金融综合改革试验区为人民币走出去试验示范
  沿边金融综合改革试验区建设以来,在跨境人民币双向贷款、人民币特许兑换业务、人民币现钞出入境管理、货币挂牌交易、人民币海外投资基金、推动人民币与东盟国家货币的跨境结算和清算体系建设等方面先行先试,取得了显著成效,使跨境人民币业务规范化、秩序化、合理化、便利化。东兴国家重点开发开放试验区试行人民币结算以来,搭建了东盟货币服务平台,使人民币边贸结算量飞速提升,创造了可复制的人民币与越南盾抱团定价、轮值定价的“东兴模式”,开创了东盟货币服务平台形成的汇率作为上海外汇交易中心的官方汇率的定价机制,为更大程度、更宽领域、更深层次推进人民币走出去,探索了可复制可推广的新模式新经验。
  (四)“南宁渠道”为人民币走出去搭建了政策沟通平台
  “南宁渠道”为中国与东盟国家搭建了人民币走出去的政策沟通平台,使中国与东盟国家在金融领域的合作不断加强,尤其是2014年以来,围绕21世纪海上丝绸之路和丝绸之路经济带主题开展的系列活动,使中国与东盟国家的金融合作进一步得到加强,人民币走出去的空间进一步得到拓展。
  (五)面向东盟的金融开放门户建设为人民币走出去搭建了战略平台
  2018年12月,中国人民银行等机构联合颁发了《广西建设面向东盟的金融开放门户总体方案》,批准广西建设面向东盟的金融开放门户,这是继滇桂沿边金融综合改革试验区之后,中央赋予广西的又一新使命。建设面向东盟的金融开放门户,是深化中国与东盟金融合作的重要战略举措,是推动人民币走出去的重要战略平台。自批准建设面向东盟的金融开放门户以来,中國人民银行南宁中心支行积极推动人民币在东盟国家的使用,积极推进区域金融改革,不断深化金融交流合作,积极开展服务实体经济活动,加快构建风险防控机制,取得了显著的成效,进一步增强了人民币在东盟国家的竞争力。
  二、面向东盟的人民币走出去的有利条件
  面向东盟的人民币走出去具有许多有利条件。在综合国力、金融体制、金融市场、汇率利率等方面,为人民币走出去创造了有利条件。
  (一)综合国力条件
  东盟国家是传统的美元、日元市场,尤其是美元在东盟国家的使用较为普遍,而且东盟国家对美元的使用有惯性,美元仍然占据绝对主导地位。要让东盟国家增持人民币,需要进一步增强综合国力,提高中国在东盟国家的影响力。
  经过40多年的改革开放,中国经济实现了持续增长,成为了世界第二大经济体。无论是1997年的东南亚金融危机,还是2007年的美国次贷危机,中国经济虽然受到影响,但是中国始终表现出负责任大国的形象,赢得了国际社会的信赖和好评。在1997年的东南亚金融危机中,中国没有采取货币贬值政策,受到东盟国家的赞赏,赢得了国际声誉。2007年美国次贷危机引发全球金融危机,中国经济也受到了较大的冲击。中国推行供给侧结构性改革,推动经济向高质量发展转变,保持了强劲的发展活力,成为世界经济的重要引擎,树立了良好的国际形象,人民币也备受青睐。东盟国家也充分享受了中国的发展机遇,经济持续增长,成为了世界经济复苏的新动力。中国与东盟国家的经贸合作更加密切,共同为世界经济发展增添了新活力。
  中国的国际贸易地位进一步提升了人民币的国际影响。同时,中国建成或商谈的自由贸易区都取得了新进展,区域贸易联系越来越紧密。通过降低贸易壁垒,扩大市场开放,贸易便利化水平不断提高[1]。通过商签货币互换协议等手段,很大程度上解决了人民币的供给问题。随着区域经济一体化进程加快,以及金融服务业的扩大开放和自由化、便利化水平的提高,为人民币走出去提供的技术支持和制度安排更加有保障。   中国作为联合国常任理事国,在联合国和国际地区事务中的作用越来越重要。特别是随着“一带一路”倡议、人类命运共同体理念的深入人心,以及亚洲基础设施投资银行的建立和人民币加入特别提款权货币篮子,使中国的国际政治地位极大提升,对东盟国家的影响力大大提高,这对推动人民币走出去,成为东盟国家的结算货币,甚至储备货币,都将产生重要影响,从而增强东盟国家持有人民币的信心和决心。
  中国对外投资地位的提升,也使人民币的国际地位因此提升。中国作为一个发展中大国,在国际产业链分工中虽然仍处于产业链的中低端地位,人民币在国际货币格局和世界贸易中的地位还比较薄弱。但是,由于中国保持着长期的对外贸易和国际收支的双顺差,中国的国际储备规模日益增大,人民币长期处于硬通货的地位,中国在东盟的金融话语权进一步提高。东盟国家通过加强与中国的货币金融合作,使自身经济得到稳定发展,中国在促进全球经济平衡发展中的作用越来越重要,充足的国际储备和国际清偿力使人民币的稳定性和成熟性得以增强,人民币的国际影响力因此提升。
  (二)金融体制条件
  从世界金融发展的历史脉络来看,金融发展决定大国兴衰,大国崛起需要建立与之相匹配的货币金融体系。推动人民币走出去需要继续深化金融体制改革,推进汇率利率市场化,发展多层次资本市场,稳妥有序推进资本项目可兑换,持续推进金融创新,加强金融监管,建立促进宏观经济稳定和支持实体经济发展的现代金融体系。
  扩大对外开放,需要推动人民币资本项目开放。资本项目开放也意味着人民币全面可兑换。人民币全面可兑换会招致国际资本尤其是短期资本的冲击,国际短期资本的跨国频繁流动极易引起中国宏观经济的不稳定。人民币的跨境使用为分离资本项目开放和人民币全面可兑换创造了有利条件,可以先進行人民币资本项目开放,再进行人民币资本项目可兑换。将资本项目人民币开放与人民币可兑换分开处理,降低了操作的难度,从而可规划可安排,使人民币走向全面可兑换有了路线图。
  随着金融全球化的发展和金融衍生产品的不断创新,需要建立一套完善的风险预警机制,需要加强金融监管国际合作,这样才能保证顺利推进人民币走出去。但是,中国的现有监管体制还不够健全,面临着人民币走出去过程中对现有监管体制的不适应性,需要加快建立与人民币走出去相适应的金融监管体制,提高金融监管效率,维护金融安全和金融稳定。
  金融机构国际化也有利于推动人民币走出去。推动金融机构国际化,需要推动现代商业银行体系的国际化、现代投资银行体系的国际化和现代保险服务体系的国际化。金融机构的国际化,是推进面向东盟的人民币走出去的重要条件。鉴于我国巨大的国际贸易规模,金融机构的国际化可以采取多种形式推进。商业银行的国际化可视不同国家的金融市场环境,考虑设立分行、子行或代表处。在经济发达且与中国贸易往来密切的国家可以考虑设立分行[2]308。在贸易规模大、法规健全、金融机构跨境合作相对较少且文化相似度高的国家可以考虑设立子行[2]308。在跨国并购或新建投资的选择上,视东道国金融市场的竞争激烈程度,选择跨国并购或设立新的独立机构。若遇并购准入门槛降低的情况,可以考虑对金融衍生品业务进行投资,从而实现业务投资的国际化。
  (三)金融市场条件
  随着东盟国家的金融开放发展,东盟国家与中国的金融合作进一步加强,尤其是广西、云南沿边金融综合改革试验区的试验示范效应,以及广西加快建设面向东盟的金融开放门户,将有力加快人民币周边化、区域化步伐,为人民币走出去创造更加有利的条件,从而进一步拓展人民币走出去空间。
  推动人民币走出去,离不开健康的金融市场支撑。但是,我国的金融市场还不是很完善,货币市场存在分割现象,货币市场的发展速度缓慢,货币市场的发展不均衡。资本市场各子市场发展也不平衡,股票市场市盈率过高,融资能力较差,债券市场融资能力较低。衍生品市场的交易品种还不够丰富。现有的人民币外汇衍生品主要是远期外汇交易、远期结售汇交易、掉期交易等。利率类衍生品主要是债券远期、人民币利率互换等。债券远期交易仅局限于银行间债券市场投资者,近年来债券远期交易发展得较快。人民币利率互换交易推出以来,也发展得较为迅速。
  (四)汇率利率条件
  推动人民币走出去,需要建立与之相适应的汇率利率机制。自2005年汇率制度改革以来,我国建立了以市场供求为基础的浮动汇率制度。市场化的汇率形成机制要求有完善的外汇交易市场,资本管制逐步放开,外汇管理改革不断深化,汇率能够成为反映供求水平的市场价格。建立透明的汇率形成机制,是我国汇率制度改革要实现的目标。从东盟国家的汇率形成机制来看,东盟国家过去采取钉住美元汇率制度,根据美元汇率的变动情况调整汇率水平。1997年东南亚金融危机之后,东盟各国都放弃了钉住美元汇率制度,采取了浮动汇率制度。从中国与东盟国家的经济发展条件以及相互合作的紧密程度来看,选择共同钉住同一货币篮子的汇率协调机制是最优的选择。从长远来看,人民币作为大国货币,建立有利于人民币走出去的汇率机制是理想选择。
  在开放的经济条件下,利率和汇率之间是相互影响相互制约的。面向东盟国家推动人民币走出去需要建立利率协调机制,形成与之相适应的市场性基准利率,确立沿着基准利率波动的调整机制。从近年来东盟国家的金融发展来看,东盟国家的利率水平都保持在较为合理的幅度范围内,这样的利率水平比较符合东盟国家的经济发展水平。东盟国家根据各国的经济发展需要,能够适时调整利率的变动区间,以满足不同时期的经济发展需要。
  三、面向东盟的人民币走出去的路径选择
  推动面向东盟的人民币走出去,需要采取切实有效的推进路径。可以考虑按照跨境贸易人民币结算、跨境电子商务人民币结算、基础设施建设、产业园区建设、旅游消费以及金融机构走出去等路径带动人民币走出去
  (一)通过跨境贸易人民币结算带动人民币走出去   跨境贸易人民币结算作为一种货币的基本职能向境外延伸的过程,主要体现在人民币计价和结算职能上,在进出口贸易的商业活动中,贸易双方企业商定以人民币对贸易货物标价、报关、结算。在国际贸易中,对大多数企业来说,计价货币的选择与结算货币是一致的。一般企业选择计价的形式主要有三种:出口国货币计价、进口国货币计价、第三国货币计价。根据国际贸易结算货币理论的分析,一国货币被作为贸易结算货币有这么几种情况。一是出口国货币相对于进口国货币更容易被作为贸易结算货币。二是发展中国家与发达国家之间的贸易主要以发达国家的货币作为贸易结算货币。三是在世界贸易中份额占比较大的国家的货币更容易被作为贸易结算货币。四是在异质性商品贸易中以出口国货币作为贸易结算货币。五是通货膨胀率和通货膨胀波动率相对较低的国家的货币更容易被作为贸易结算货币。六是比较坚挺的货币更容易被作为贸易结算货币。七是外汇市场和银行系统都比较完善的国家的货币更容易被作为贸易结算货币[3]79-81。
  根据国际贸易结算货币理论关于什么样货币更容易被作为贸易结算货币所做的分析,跨境贸易人民币结算可以考虑采取如下方式进行。一是双边贸易人民币结算。主要体现在中国与东盟国家之间开展的双边贸易结算,通过签署双边本币结算协议,约定以人民币结算。二是签订双边货币互换协议。目前中国已经与新加坡、马来西亚等国家签署了双边本币互换协议。三是边境贸易人民币结算。主要是在边境贸易中采用人民币结算。例如,中越、中老、中缅的边境贸易约定人民币结算。这些方式对推进跨境贸易人民币结算是很好的途径。
  根据国际贸易货币结算理论,面向东盟国家扩大跨境贸易人民币结算是可行的。第一,中国的国际贸易地位已经大幅提升。中国已经成为世界第一贸易大国,中国与东盟国家的贸易规模越来越大,中国与东盟国家的贸易依存度越来越高,经贸关系越来越紧密,贸易结构在不断优化调整。第二,中国经济迈向高质量发展阶段。中国经济虽然进入了新常态,但仍然保持中高速增长,并向高质量发展阶段迈进,不仅产业发展迈向高端,产品结构也向高端转化,竞争优势显现。第三,中国的通货膨胀水平和通货膨胀波动率均较低。多年来,中国经济持续健康发展,宏观经济形势稳中有进,总体向好,通货膨胀水平和通货膨胀率均较低,已经成为世界经济增长的重要引擎。第四,中国的贸易结构向异质性商品贸易方向发展。中国的贸易产品已经从劳动密集型向技术型、知识型转变,竞争力强。第五,人民币的币值一直保持坚挺。
  基于上述对国际贸易结算货币理论以及跨境贸易人民币结算的条件分析,跨境贸易人民币结算将有力地推动人民币走出去,可供选择的方式主要如下:
  一是推动大企业出口的人民币结算。大企业实力强,具有较强的议价能力和结算货币选择权。从中国与东盟国家的贸易来看,中国的一些大企业与东盟国家的经贸合作已经呈现出强劲的发展势头,发挥着重要的促进作用。
  二是在异质性商品出口中推进人民币结算。异质性商品技术含量高,替代程度低,甚至无可替代。中国与东盟国家的贸易商品具有较大的互补性。例如,中国的工程机械、农机以及其它技术含量高的产品,在东盟国家具有较强的竞争力,市场潜力大。
  三是推进与贸易依存度高的国家的人民币结算。贸易依存度高,话语权也高,更有决定权。从中国与东盟国家的贸易规模来看,双边的贸易依存度很高,而且有地缘的优势,把东盟国家作为人民币贸易结算货币,具有天时地利的优势。
  四是主要贸易品人民币计价结算。根据计价货币选择理论,一国主权货币能否成为国际计价货币,首先要看该种货币作为交易媒介在计价货币选择中是否起到至关重要的作用[4]128。一般来说在外汇市场交易中具有较低交易成本的货币更易受到青睐。一些学者通过模型分析证明了这种货币可以有效降低商品市场的交易成本并可以提高市场效率。其次要看该种货币在行业的交易选择中是否有利于降低交易成本。一般来说,在充斥着大量同质化商品,并且在细分市场开展交易的行业,更倾向于使用交易成本低的单一货币进行计价。从中国与东盟国家的商品贸易来看,中国是大宗商品的重要进出口国,通过大宗商品人民币计价,可以大大提高人民币在大宗商品交易中的话语权,可以扩大人民币在东盟国家的交易规模。2010年11月,马来西亚交易所衍生品有限公司以人民币作为马来西亚衍生品交易的押金,这是人民币在东盟国家大宗商品市场交易使用的重要突破。东盟国家在棕榈油、橡胶、矿产等大宗商品定价方面有举足轻重的作用。推动人民币在主要商品交易所的运用,将有效提升人民币的区域性国际化程度,有利于带动人民币走出去。
  五是推进与通货膨胀率较高或波动性较大国家贸易的人民币结算。通货膨胀水平高或波动性大的国家的货币较为疲软,相对于人民币来说,人民币币值较为稳定,也较为坚挺,认可度较高。东盟一些国家通货膨胀率较高,波动性也大,象越南这样的国家,通货膨胀发生比较频繁,波动性大,越南盾的币值很不稳定,变化较大,与越南开展双边贸易人民币结算,具有较好的基础和条件,有利于降低交易成本,但是由于受到一些政治因素的影响,不可能一蹴而就,可以绵绵用力,久久为功。
  六是推进金融市场建设。金融市场越发达越完善,便利化水平越高,人民币被接受的程度就越高,因此,加强金融市场建设至关重要,通过推进人民币离岸金融市场建设、境内金融市场的开放发展和外汇市场的发展壮大,可以有效地促进人民币的便利化使用。
  (二)通过跨境电子商务人民币结算带动人民币走出去
  跨境电子商务已经成为全球国际贸易发展的新趋势,中国高度重视加强与东盟国家的跨境电子商务合作,已经呈现出良好的发展势头。通过发展跨境电子商务促进跨境贸易发展,有利于更好地促进人民币走出去。
  从跨境电子商务促进人民币的国际货币计价功能来看。跨境电子商务有利于增强人民币国际货币计价功能,带动人民币走出去。从目前开展跨境电子商务国际货币计价的主要国家来看,以本币计价开展的跨境电子商务占比都较高。一旦某国货币被用作跨境电子商务计价货币就会有惯性,要改变这种计价货币难度很大。如果在东盟区域范围内采用人民币计价交易,中国的交易者可以規避汇率风险,还可以促使其它商品使用人民币计价。现在许多跨境电子商务企业开始使用本币计价交易。国外跨境电子商务企业在中国也得到了较快的发展,为了更好地抢占中国的消费市场分额,也愿意采取人民币进行计价交易。跨境电子商务企业通过跨境贸易人民币计价结算,使人民币的国际货币计价功能得到增强。   从跨境电子商务促进人民币的国际结算货币功能来看,跨境电子商务发展在促进跨境贸易发展的同时,有利于促进人民币的国际结算货币功能。跨境电子商务通过跨境电子支付系统完成结算业务,不仅能降低交易成本,而且更加便利化。目前国内的跨境电子商务平台建设加快,出现了如支付宝、财富通、银联、通融通、汇付天下等第三方支付平台,共同构筑跨境人民币贸易结算平台。2013年以来,中国人民银行和国家外汇管理局积极推进第三方支付平台开展跨境外汇支付结算业务试点[4]187,支持第三方支付平台依托互联网渠道为境内外结售汇提供外汇服务。通过跨境电子支付促进了跨境电子商务的人民币国际结算功能。
  东盟国家是中国推进跨境电子商务较有潜力的区域,中国—东盟信息港南宁核心基地推进的跨境电子商务综合试验区建设已经开始运营,并取得了显著成效。面向东盟的金融开放门户南宁核心基地积极推进人民币的跨境使用体制机制创新,着力打造中国—东盟金融城,必将有力推动跨境电子商务与人民币跨境使用实现有机融合,促进跨境电子商务的人民币国际货币计价结算功能,促进中国与东盟国家的跨境电子商务发展和人民币的跨境使用,从而有力推动人民币走出去。
  (三)通过基础设施投资带动人民币走出去
  基础设施建设所需资金规模较大。东盟国家的基础设施,除了新加坡较为完善之外,其它国家的基础设施整体还处于比较落后的状态,需要长期资本的投资支持,而东盟国家的基础设施投资所需资金缺口大,国内资金难以解决,需要国际资本的支持,这就为人民币走出去开展境外投资带来了机遇。从发达国家对外投资的经验来看,如美国、日本等发达国家都使用本币对外投资,很少使用外币进行大规模对外投资。因此,中国对东盟国家进行基础设施建设项目投资时,只有使用人民币才能进行大规模投资,因为使用外汇储备进行对外投资不可持续。使用人民币对外投资的形式可以多种多样,可以根据不同国家的不同需求相机选择。
  1.开展对外资金援助。对外援助是中国对一些友好国家惯用的一种投资形式。把推动人民币走出去与对外援助结合起来,通过政府间协议的方式商定使用人民币投资,可以较好的解决基础设施建设的资金短缺问题。因此,通过适当的资金援助形式带动人民币走出去。
  2.开展境外人民币贷款。支持国内金融机构采取人民币贷款形式开展商业性贷款。鼓励企业以人民币计价签署项目合同进行交易结算。鼓励开展PPP、BOT、BOOT等模式运营,使用中国具有优惠性质的人民币资金贷款,也可以使用人民币与其它货币结合的形式开展联合贷款,由中国金融机构提供部分人民币资金,以此为基础渐进地扩大人民币的跨境投资规模。
  3.发挥投资合作基金作用。中国发起设立的中国—东盟股权投资合作基金、中国—欧亚投资合作基金等政府性投资基金,在海外基础设施项目投资时已经积累了相当丰富的经验。中国—东盟股权投资合作基金在东盟国家已经成功投资了港口、通信等基础设施项目,较好地促进了当地经济的发展。在此基础上,可以通过投贷结合、以投带贷形式促进人民币的跨境使用。
  4.发挥多边金融机构平台作用。亚洲基础设施投资银行、丝路基金等多边金融平台,是基础设施建设的重要输血机制,也是扩大人民币使用的重要渠道,应积极扩大在这些多边机构中的人民币使用量,可以采取以人民币为币种的联合融资、银团贷款等形式促进人民币的跨境使用,以提高人民币的跨境使用率。
  (四)通过产业园区建设带动人民币走出去
  产业园区是中国与东盟国家合作发展的较为成功的合作模式。在东盟国家布局产业园区,应坚持与基础设施配套布局的原则。从东盟国家与中国的合作来看,要以“一带一路”框架下的中国至中南半岛经济走廊建设为重点,沿经济走廊布局若干产业合作园区。东盟国家不仅高度重视基础设施的建设,而且积极推进合作共建产业园区。在东盟国家构建产业合作园区,条件已经具备,基础已经夯实。无论是铁路基础设施建设,还是公路基础设施建设,都取得了重要进展。以越南为例,经过中越双方的共同努力,2009年1月1日南宁至河内的国际旅客列车正式开通。公路基础设施加快建设,实现了互联互通。南宁至友谊关的高速公路已经建成顺利通车,防城至东兴高速公路动工兴建,进度加快。获准建设到越南的24条国际道路运输路线,已经有10条开通。在东盟国家中,目前已经建有中马(关丹)产业园区、中泰(罗勇)工业园区、中国·印尼经贸合作区、中越跨境经济合作区、柬埔寨西哈努克港经济特区等产业园区,还有文莱—中国(广西)经济走廊等,都发挥了较好的投资促进作用。
  通过产业园区形式带动人民币走出去是可行之举。产业园区具有成本相对较低等优势,也可以有效规避贸易摩擦带来的风险。由中国企业出资建设的产业园区可以带动中国的商品、技术和劳务输出,增加对中国的进口需求。中国企业集体进驻产业园区提供的配套设施和相关服务,也有利于促进东道国与中国的产业链合作,促进双边贸易迅速发展。双边贸易规模的扩大,毫无疑问会促进人民币的计价结算功能,进一步扩大人民币的计价结算规模。随着企业国际竞争力的增强,投资银行的需求将不断涌现,在产业园区生活的各类人士,也将产生对旅游、留学、置业、跨境理财等需求,从而促进人民币在这些国家的运用。由于产业园区的聚合性和政府信用背景,也有利于助推国内金融机构走出去,为走出去企业提供必需的金融服务,从而带动人民币走出去。
  (五)通过旅游消费带动人民币走出去
  随着国民收入水平的提高,出境旅游已经成为国民的时尚和重要的消费形式。近年来,中国赴东盟国家的旅游人数呈逐年增长趋势,东盟国家已经成为中国国民的重要旅游目的地。随着人民币在东盟国家流通使用条件的不断改善,人民币成为直接支付货币成为趋势。国民出境旅游消费,若不需兑换成为美元或其它货币,可以避免因汇兑时汇率变动所造成的损失。鼓励国民出境旅游,也有利于扩大交流,促进民间交往,使东盟国家人民增加對中国的了解和认知,树立中国的良好形象,扩大中国的国际影响。近年来,由于东盟国家对人民币的需求在增加,储存积累人民币已经成为一种时尚,甚至有的国家已经将人民币纳入了储备货币篮子。因此,通过扩大开放合作,开展广泛的民间交流,鼓励国民出境旅游消费,能够有效地带动人民币走出去。   (六)通过金融机构走出去带动人民币走出去
  从美元、欧元、日元等主要货币的国际化经验来看,这些货币所在国的银行业金融机构高度发达,全球化程度非常高,能够在全球范围蓬勃发展,通过为本国企业开展金融服务而发展壮大起来。英国汇丰集团所属的汇丰银行通过收购中东英格兰银行进军中东市场,在埃及成立埃及英国银行,在沙特成立沙特英国银行。德国的德意志银行在许多国家设立有分支机构,向包括亚太地区在内的国家进行扩张。中国银行业金融机构通过重组并购,发展势头迅猛,有一些金融机构已经进入全球十大银行之列,分支机构布局加快,主要布局在金融最發达或经济总量较大的国家和地区。中资企业在东盟国家的投资和贸易发展势头很好,中国金融机构已经在东盟国家设立有分支机构,开展金融服务。
  中国的金融机构走出去,应该是银行、证券、保险、股权投资基金全方位立体化的走出去,鼓励金融机构拓展东盟国家的金融业务,为中国企业和东盟国家企业、个人开立人民币账户,办理人民币业务。鼓励地方金融控股公司加强与东盟国家金融机构合作,设立或参股各类型金融机构。支持和鼓励境内金融机构与东盟国家金融机构之间以互设机构、股权合作、债权合作等多种形式,实现共同发展,为中国企业、公民提供完整互补的金融服务,提升中国海外经济的整体实力和话语权。
  面向东盟国家,通过金融机构走出去带动人民币走出去,应抓住广西建设面向东盟的金融开放门户的重大机遇,通过建设面向东盟的金融开放门户平台,不断深化金融改革创新,形成畅通便捷的金融合作渠道。
  从近年中资金融机构海外布局来看,呈现出了加紧海外布局的良好发展态势。中国银行发挥自身在国际结算和贸易融资,以及外汇交易业务的优势,为五大洲超过80个国家和地区的代理行和联行开立近900个人民币同业往来账户,跨境人民币结算量和人民币清算账户开户数量稳居市场第一[3]109。人民币债券业务快速发展。中国银行在广西建设面向东盟的金融开放门户中,促成中银香港东南亚业务运营中心在中国—东盟金融城落户,成为中国—东盟金融城的首家区域性业务运营中心。中国工商银行已经在东盟国家设立了67家分支机构,成为在该区域覆盖面最广的中资银行之一。中国建设银行在贸易融资产品方面有所创新,在同业中率先推出大宗商品融资套期保值、跨境人民币信用证等独创性产品,为众多走出去的中资企业提供便捷高效的综合金融服务解决方案。未来中国建设银行将积极探索国际银团贷款、跨国并购贷款、境外发债等新型融资方式,积极为中国与东盟国家的互联互通建设项目以及为企业跨国投融资提供便利化金融支持服务。创新“金融+科技+产业+教育”金融孵化生态,为中国与东盟国家的基础设施互联互通建设提供融资新模式,从而助力人民币走出去。中国农业银行高度重视对东盟国家的金融市场开发,已经与东盟国家的103家金融机构建立了合作关系,为东盟国家的金融开立了45个人民币清算账户,与泰国央行、马来西亚银行、星展银行等多家银行开展银行间债券市场交易业务,交易金额已经达到450亿元,积极推动东盟国家银行深度参与中国金融市场建设,有力推动了人民币走出去。中国进出口银行积极拓展东盟国家金融业务,在东盟国家发放的贷款,已经占到全行在“一带一路”沿线国家贷款的30%。中国进出口银行发挥政策性优势,通过组合模式为东盟国家项目建设提供精准融资支持,较好地带动了人民币走出去。国家开发银行通过与东盟国家签署构建银行联合体合作协议,通过直接授信、资金互换、保函、债券等多种形式支持了东盟国家的经济发展,带动了人民币走出去。中国邮政储蓄银行近年来在面向东盟的互联互通国际大通道建设中做出了积极贡献,截止2019年,为广西沿边地区的基础设施建设提供授信金额支持856亿元。并不断拓展中国—东盟货币中心职能,推动设立了跨国劳务金融服务中心,为金融开放门户建设提供了强有力的支持,在推动人民币走出去中发挥了重要作用。未来应继续发挥好邮政储蓄的特殊功能作用,积极走出去开展海外布局,建立健全邮政储蓄网络体系。交通银行强化离岸、在岸联动,离岸资产规模和离岸贷款余额保持市场占比第一;率先在香港设立托管中心;加强电子化建设,自主研发跨境人民币业务处理系统和跨境人民币信息报送平台,直联中国人民银行人民币跨境收付信息管理系统。
  从中资证券机构海外布局来看,未来要以面向东盟的金融开放门户为支撑平台,加强与东盟国家的证券机构合作,与有条件的国家先行先试。
  从国内保险公司海外布局来看,面向东盟国家开展保险海外布局,要在沿边金融综合改革积累的经验基础上,不断推动沿边金融综合改革升级发展,以广西建设面向东盟的金融开放门户为抓手,打造跨境保险创新试验区,开展跨境保险合作,进行经验积累,待条件成熟时向东盟国家拓展,进行海外保险机构布局。
  总的来讲,在东盟国家开展金融机构布局,可以按照目标层级实现的难易程度依次为:一是在海外发行金融债券、股票,或者设立代表处,为发展具体业务夯实基础;二是在海外设立代理行,开始谋求网络布局;三是在海外设立分行、子行以及通过并购参股或者控股海外金融机构逐步完善重点布局;四是逐步提高子行比重,与海外顶级金融机构建立战略联盟伙伴关系,联手开拓市场;五是引领国内企业海外扩张布局,与金融机构海外布局形成良性协同机制。
  参考文献:
  [1]国务院发展研究中心课题组.人民币区域化条件与路径[M].北京:中国发展出版社,2011:90.
  [2]范祚军,唐文琳,等.人民币国际化的条件约束与突破[M].北京:人民出版社,2012.
  [3]丁剑平,赵晓菊,等.“走出去”中的人民币国际化[M].北京:中国金融出版社,2014.
  [4]中国人民大学国际货币研究所.人民币国际化报告——“一带一路”建设中的货币战略[M].北京:中国人民大学出版社,2015.
  责任编辑莫仲宁

相关

相关

相关

  • 让信息技术在历史课中彰显魅力

  • 小学语文课堂教学氛围营造漫谈

  • 浅议抓好农村小学生综合素质评价工作的方法

  • 浅谈多种评价方式提高小学生的综合素质

  • “喂”羊与“牧”羊的启示

  • 开展丰富多彩的游戏活动来提高学生的学习水平

No comments found.

相关